2025年以來(lái)，全球紡織產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)持續(xù)深化，作為滌短消費(fèi)核心區(qū)域的東南亞與非洲市場(chǎng)，進(jìn)口格局呈現(xiàn)顯著分化。據(jù)海關(guān)總署及行業(yè)機(jī)構(gòu)最新數(shù)據(jù)顯示，1-10月東南亞滌短進(jìn)口量同比微降12%，而非洲市場(chǎng)則以28%的同比增幅逆勢(shì)上揚(yáng)，兩大市場(chǎng)的需求差異與政策導(dǎo)向，正為貿(mào)易商與生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)新的布局邏輯。
作為全球紡織制造中心，東南亞1-10月滌短進(jìn)口總量約4.2萬(wàn)噸，較2024年同期的4.8萬(wàn)噸有所回落，這一變化與區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級(jí)及政策調(diào)整密切相關(guān)。從進(jìn)口來(lái)源看，中國(guó)仍是核心供應(yīng)國(guó)，但占比從2024年的68%降至今年的62%，本土產(chǎn)能釋放與第三國(guó)分流成為主要因素。
越南、泰國(guó)等傳統(tǒng)進(jìn)口大國(guó)需求收縮明顯，1-10月越南滌短進(jìn)口量?jī)H9200噸，較2024年同期的1.05萬(wàn)噸下降12.4%，創(chuàng)下五年同期新低。這一方面源于越南近年來(lái)承接的中國(guó)滌短生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)投產(chǎn)，本土產(chǎn)能提升至年均15萬(wàn)噸，有效替代部分進(jìn)口需求；另一方面，越南環(huán)保政策收緊導(dǎo)致再生滌短進(jìn)口門(mén)檻提高，而東南亞市場(chǎng)進(jìn)口滌短中再生料占比超70%。
與之形成對(duì)比的是馬來(lái)西亞市場(chǎng)的逆勢(shì)增長(zhǎng)，1-10月進(jìn)口量達(dá)1.3萬(wàn)噸，同比增幅18%，主要得益于當(dāng)?shù)丶徔椘髽I(yè)向高端家紡領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，對(duì)高彈、功能性滌短需求提升，而本土產(chǎn)能暫無(wú)法滿足這一細(xì)分需求，推動(dòng)進(jìn)口依賴度上升。此外，印尼、孟加拉等國(guó)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易需求旺盛，浙江外貿(mào)企業(yè)反饋顯示，近期東南亞轉(zhuǎn)口訂單中要求提供全套溯源材料的占比已超85%，合規(guī)成本上升進(jìn)一步篩選了供應(yīng)主體。
非洲市場(chǎng)成為2025年滌短進(jìn)口的最大亮點(diǎn)，1-10月進(jìn)口總量突破1.03萬(wàn)噸，較2024年同期的8013噸實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。這一增長(zhǎng)并非單點(diǎn)爆發(fā)，而是呈現(xiàn)“核心市場(chǎng)穩(wěn)增+新興市場(chǎng)突破”的全域發(fā)展態(tài)勢(shì)。
尼日利亞、埃及作為傳統(tǒng)需求大國(guó)，1-10月滌短進(jìn)口量分別達(dá)3200噸、2800噸，合計(jì)占非洲進(jìn)口總量的58%，主要支撐因素是當(dāng)?shù)胤b加工產(chǎn)業(yè)的快速擴(kuò)張——尼日利亞紡織廠數(shù)量較2024年增加23家，帶動(dòng)低支滌短需求剛性增長(zhǎng)。而加納成為新興增長(zhǎng)極，今年1-10月進(jìn)口量達(dá)1500噸，較2024年全年增長(zhǎng)120%，這與中國(guó)企業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y建設(shè)的紡織產(chǎn)業(yè)園投產(chǎn)密切相關(guān)，園區(qū)配套的服裝加工廠帶動(dòng)滌短進(jìn)口需求集中釋放。
值得注意的是，非洲市場(chǎng)進(jìn)口結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，低支再生滌短占比超90%，且對(duì)價(jià)格敏感度極高。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)中國(guó)滌短FOB報(bào)價(jià)低于1200美元/噸時(shí)，非洲采購(gòu)量會(huì)出現(xiàn)明顯提振，這一價(jià)格臨界點(diǎn)成為貿(mào)易商把握訂單的關(guān)鍵信號(hào)。同時(shí)，物流與支付風(fēng)險(xiǎn)仍是制約因素，肯尼亞、坦桑尼亞等國(guó)的進(jìn)口商更傾向于信用證結(jié)算及到港付款模式，拉長(zhǎng)了資金周轉(zhuǎn)周期。
兩大區(qū)域的分化行情，本質(zhì)是供需兩端多重因素共同作用的結(jié)果。供應(yīng)端來(lái)看，東南亞本土滌短產(chǎn)能從2020年的35萬(wàn)噸提升至2025年的68萬(wàn)噸，自給率從42%升至65%，直接擠壓進(jìn)口空間；而非洲本土產(chǎn)能幾乎空白，98%的需求依賴進(jìn)口，為外部供應(yīng)提供了廣闊空間。需求端方面，東南亞紡織出口增速放緩（越南1-10月紡織出口同比增8.5%，較2024年同期回落4.2個(gè)百分點(diǎn)），而非洲人口紅利釋放推動(dòng)內(nèi)需增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年非洲紡織服裝消費(fèi)規(guī)模將突破380億美元，同比增長(zhǎng)15%。
展望2025年最后兩個(gè)月，東南亞或因年末訂單集中出現(xiàn)階段性進(jìn)口反彈，而非洲市場(chǎng)將維持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。建議企業(yè)結(jié)合區(qū)域特征優(yōu)化庫(kù)存結(jié)構(gòu)，在分化的市場(chǎng)格局中捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。
