海運(yùn)物流一直是紡織外貿(mào)中的重要環(huán)節(jié)，海運(yùn)價(jià)格也直接影響利潤(rùn)。

像一些突發(fā)事件發(fā)生，例如之前公共衛(wèi)生事件高峰期時(shí)，海運(yùn)費(fèi)幾乎一天一個(gè)價(jià)，給紡織企業(yè)造成了巨大的沖擊。如今，貨運(yùn)代理向客戶發(fā)出警告，亞歐海運(yùn)的需求開(kāi)始呈現(xiàn)出與疫情高峰期相似的態(tài)勢(shì)。

加錢難訂艙位，運(yùn)價(jià)飆至萬(wàn)元

船公司正在對(duì)“長(zhǎng)期和短期合同”實(shí)施旺季附加費(fèi)和GRI，赫伯羅特、地中海航運(yùn)和達(dá)飛輪船均宣布上調(diào)遠(yuǎn)東至歐洲的海運(yùn)費(fèi)。然而，一家英國(guó)貨代透露，船公司公布的運(yùn)價(jià)又迅速撤回，因?yàn)橐驯桓�高的價(jià)格所取代。

此外，貨運(yùn)代理還提到，由于市場(chǎng)緊張和船公司策略的調(diào)整，多家航運(yùn)公司關(guān)閉了FAK和即期艙位的預(yù)訂機(jī)制，直到6月或更晚的時(shí)間才會(huì)重新開(kāi)放。這意味著，即使愿意支付更高的運(yùn)費(fèi)，也可能無(wú)法及時(shí)預(yù)訂到艙位，這進(jìn)一步加劇了貨運(yùn)市場(chǎng)的緊張局勢(shì)。

不相關(guān)的航線也受到波及，如亞洲至拉美航線的運(yùn)價(jià)大幅上漲，現(xiàn)在的運(yùn)價(jià)是每40英尺9000至10000美元，運(yùn)力正被轉(zhuǎn)移到利潤(rùn)更高的航線。

此外，合約和現(xiàn)貨的費(fèi)率水平開(kāi)始分化，長(zhǎng)期合同費(fèi)率與短期費(fèi)率相差甚遠(yuǎn)，有的差異甚至超過(guò)3000美元每40英尺DC。船公司越來(lái)越多地優(yōu)先考慮和裝載收入較高的貨物，以緩解23年第四季度慘淡的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，以及在一定程度上24年第一季度的平庸業(yè)績(jī)。

集裝箱短缺，價(jià)格攀升

部分問(wèn)題還源于集裝箱短缺。Container Xchange的客戶表示，盡管庫(kù)存水平并未給倉(cāng)庫(kù)帶來(lái)重大壓力，但集裝箱價(jià)格卻在“持續(xù)攀升，大約每48小時(shí)調(diào)整一次”。這主要是由于與紅海局勢(shì)相關(guān)的不確定性以及供應(yīng)商和賣家希望對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

一個(gè)40英尺集裝箱的價(jià)格從4月份的2200-2300美元攀升至目前的2500-2700美元。繞道好望角吸收了“相當(dāng)數(shù)量”的集裝箱，也有相當(dāng)數(shù)量的集裝箱被滯留在當(dāng)?shù)亍Ｓ捎谶\(yùn)輸成本高昂、儲(chǔ)存成本相對(duì)較低以及集裝箱本身已接近其使用壽命，從經(jīng)濟(jì)角度來(lái)看，將這些集裝箱運(yùn)出可能并不可行。

Scan Global請(qǐng)求客戶“理解”當(dāng)前的困境，并預(yù)計(jì)這種情況將持續(xù)到5月份。這家英國(guó)貨運(yùn)代理進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，新增加的運(yùn)力并未對(duì)當(dāng)前的困境產(chǎn)生積極影響，也沒(méi)有對(duì)集裝箱回流亞洲起到作用。

HMM征收亞洲至北美、墨西哥GRI

2024年5月15日起，HMM將對(duì)從所有始發(fā)地到美國(guó)、加拿大和墨西哥的服務(wù)實(shí)行新 GRI。與此前標(biāo)準(zhǔn)相同，根據(jù)HMM最新發(fā)布的公告6月1日起的標(biāo)準(zhǔn)相同。詳情如下：

具體征收情況請(qǐng)先詳詢對(duì)應(yīng)船公司，其他船公司也可能會(huì)有類似措施來(lái)上漲運(yùn)費(fèi)。

盡管當(dāng)前仍是海運(yùn)市場(chǎng)的傳統(tǒng)淡季，且船公司的漲價(jià)公告多為預(yù)期行為，但是自4月份開(kāi)始的一波又一波“漲價(jià)潮”表明，集運(yùn)業(yè)已有漲價(jià)的底氣，且不愿接受低價(jià)運(yùn)費(fèi)的現(xiàn)狀。

漲價(jià)或許還將繼續(xù)

中信建投期貨航運(yùn)研究員陳宇灝分析指出，預(yù)期5月13日的標(biāo)的指數(shù)將體現(xiàn)五月第一輪漲價(jià)的結(jié)果，繼續(xù)上行至2300~2500區(qū)間。參考5月中旬生效的第二輪漲價(jià)運(yùn)費(fèi)水平，標(biāo)的指數(shù)在5月20、27日等節(jié)點(diǎn)將繼續(xù)上行，保守基調(diào)下可能進(jìn)入2700~2900區(qū)間，甚至存在突破3000點(diǎn)水平的可能。即使公告中提漲幅度不能完全兌現(xiàn)，5月運(yùn)費(fèi)的重心也將穩(wěn)中偏強(qiáng)，最終為6、7、8月的運(yùn)費(fèi)推漲蓄勢(shì)。若貨量較為充足，6、7、8月內(nèi)同樣可能出現(xiàn)兩輪甚至更多的月中漲價(jià)。

陳宇灝還提到，三大聯(lián)盟在5月的兩輪推漲將運(yùn)費(fèi)重心自3月淡季水平明顯提高。未來(lái)隨著6、7、8月的潛在漲價(jià)嘗試，運(yùn)費(fèi)重心可能進(jìn)一步抬升。

在地緣政治方面，建信期貨分析師黃雯昕8日表示，以色列對(duì)伊朗的報(bào)復(fù)行動(dòng)進(jìn)行回應(yīng)，用導(dǎo)彈擊伊斯法罕市附近的一個(gè)空軍基地。因此，中東局勢(shì)惡化加劇紅海地區(qū)緊張形勢(shì)，船舶繞行好望角的現(xiàn)狀繼續(xù)維持。故地緣沖突疊加航運(yùn)市場(chǎng)的漲價(jià)預(yù)期，集運(yùn)歐線短期繼續(xù)走強(qiáng)，遠(yuǎn)月合約上浮空間加大。

紡織企業(yè)遭受更大壓力

由于歐美國(guó)家的高通脹以及全球地緣局勢(shì)的不確定性，運(yùn)費(fèi)價(jià)格早已一漲再漲，但似乎短期內(nèi)依然看不到盡頭。

近些年，紡織外貿(mào)的利潤(rùn)與過(guò)去早已不可同日而語(yǔ)，哪怕是歐美發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)也是如此。

一方面，因?yàn)槿�球�?jīng)濟(jì)大環(huán)境，歐美國(guó)家大都處在嚴(yán)重的通脹環(huán)境下，居民購(gòu)買力下滑，外貿(mào)客戶一再壓價(jià)；另一方面，大量紡織企業(yè)近些年著重開(kāi)拓外貿(mào)市場(chǎng)，海外客戶同樣貨比三家，外貿(mào)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

運(yùn)費(fèi)暴漲，必然會(huì)進(jìn)一步壓縮紡織企業(yè)原本就比較微薄的利潤(rùn)，同時(shí)也加劇海外消費(fèi)市場(chǎng)通脹水平，但這種情況或許會(huì)成為未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的常態(tài)。